Kopējā epoksīda propāna ražošanas jauda ir gandrīz 10 miljoni tonnu!

Pēdējo piecu gadu laikā epoksīda propāna ražošanas jaudas izmantošanas līmenis Ķīnā lielākoties ir pārsniedzis 80%. Tomēr kopš 2020. gada ir paātrinājies ražošanas jaudas izvietošanas ātrums, kā rezultātā ir samazinājies atkarība no importa. Paredzams, ka nākotnē, pievienojot jaunas ražošanas jaudas Ķīnā, epoksīda propāns pabeigs importa aizstāšanu un var meklēt eksportu.

Saskaņā ar Luft un Bloomberg datiem, sākot ar 2022. gada beigām, epoksīda propāna globālā ražošanas spēja ir aptuveni 12,5 miljoni tonnu, galvenokārt koncentrētas Āzijas ziemeļaustrumu, Ziemeļamerikas un Eiropas laikā. Starp tiem Ķīnas ražošanas jauda ir sasniegusi 4,84 miljonus tonnu, veidojot gandrīz 40%, kas ir pirmais rangs pasaulē. Paredzams, ka no 2023. līdz 2025. gadam jaunā epoksīda propāna globālā ražošanas spēja tiks koncentrēta Ķīnā, un gada pieauguma temps pārsniedz 25%. Līdz 2025. gada beigām Ķīnas kopējā ražošanas jauda būs gandrīz 10 miljoni tonnu, un globālā ražošanas jauda veido vairāk nekā 40%.

Runājot par pieprasījumu, epoksīda propāna pakārtotais lejtecis Ķīnā galvenokārt tiek izmantots poliētera poliolu ražošanai, kas veido vairāk nekā 70%. Tomēr poliēteru polioli ir nonākuši pārmērīgas jaudas situācijā, tāpēc ar eksportu ir jāsagremo vairāk ražošanas. Mēs atradām augstu korelāciju starp jaunu enerģijas transportlīdzekļu ražošanu, mēbeļu mazumtirdzniecības un eksporta apjomu un kumulatīvo acīmredzamo pieprasījumu pēc propilēnoksīda, salīdzinot ar to pašu periodu pagājušajā gadā. Augustā mēbeļu mazumtirdzniecība un jaunu enerģijas transportlīdzekļu kumulatīvā ražošana darbojās labi, savukārt kumulatīvais mēbeļu eksporta apjoms turpināja samazināties salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu. Tāpēc labais iekšzemes pieprasījuma un jaunu enerģijas transportlīdzekļu veiktspēja īstermiņā joprojām veicinās pieprasījumu pēc epoksīda propāna.

Ievērojams stirola ražošanas jaudas palielināšanās un pastiprināta konkurence

Stirēna rūpniecība Ķīnā ir nonākusi nobriedušā stadijā ar augstu tirgus liberalizācijas pakāpi un acīmredzamām nozares ienākšanas barjerām. Ražošanas jaudas sadalījumu galvenokārt veido lieli uzņēmumi, piemēram, Sinopec un Petrochina, kā arī privāti uzņēmumi un kopuzņēmumi. 2019. gada 26. septembrī stirola fjūčeri tika oficiāli uzskaitīti un tirgoti Dalian preču biržā.

Kā galvenā saikne augšējā un pakārtotajā rūpniecības ķēdē stirolam ir svarīga loma jēlnaftas, ogļu, gumijas, plastmasas un citu produktu ražošanā. Pēdējos gados Ķīnas stirola ražošanas jauda un izlaide ir strauji palielinājušās. 2022. gadā kopējā stirola ražošanas jauda Ķīnā sasniedza 17,37 miljonus tonnu, kas ir par 3,09 miljoniem tonnu vairāk nekā iepriekšējā gadā. Ja plānotās ierīces var ieviest pēc grafika, kopējā ražošanas jauda sasniegs 21,67 miljonus tonnu, kas ir par 4,3 miljoniem tonnu vairāk.

Laikā no 2020. līdz 2022. gadam Ķīnas stirola produkcija sasniedza attiecīgi 10,07 miljonus tonnu, 12,03 miljonus tonnu un 13,88 miljonus tonnu; Importa apjoms ir attiecīgi 2,83 miljoni tonnu, 1,69 miljoni tonnu un 1,14 miljoni tonnu; Eksporta tilpums ir attiecīgi 27000 tonnas, 235000 tonnas un 563000 tonnas. Pirms 2022. gada Ķīna bija stirola neto importētāja, bet stirola pašpietiekamības līmenis Ķīnā 2022. gadā sasniedza pat 96%. Paredzams, ka līdz 2024. vai 2025. gadam importa un eksporta apjoms sasniegs atlikumu, un Ķīna kļūs par stirola neto eksportētāju.

Runājot par pakārtoto patēriņu, stirolu galvenokārt izmanto tādu tādu produktu kā PS, EPS un ABS ražošanai. Starp tiem PS, EPS un ABS patēriņa proporcijas ir attiecīgi 24,6%, 24,3%un 21%. Tomēr ilgtermiņa PS un EPS jaudas izmantošana nav pietiekama, un jaunā ietilpība pēdējos gados ir bijusi ierobežota. Turpretī ABS ir nepārtraukti palielinājis pieprasījumu, ņemot vērā tā koncentrēto ražošanas jaudu sadalījumu un ievērojamu nozares peļņu. 2022. gadā vietējā ABS ražošanas jauda ir 5,57 miljoni tonnu. Turpmākajos gados vietējie ABS plāno palielināt ražošanas jaudu par aptuveni 5,16 miljoniem tonnu gadā, sasniedzot kopējo ražošanas jaudu - 9,36 miljoni tonnu gadā. Paredzams, ka, ražojot šīs jaunās ierīces, ABS patēriņa īpatsvars pakārtotajā stirola patēriņā nākotnē pakāpeniski palielināsies. Ja plānoto pakārtoto ražošanu var veiksmīgi sasniegt, ir sagaidāms, ka ABS var apsteigt EP kā lielāko stirola produktu 2024. vai 2025. gadā.

Tomēr vietējais EPS tirgus saskaras ar pārmērīgu piedāvājumu ar acīmredzamām reģionālajām pārdošanas īpašībām. Ietekmē COVID-19, valsts regulējums par nekustamā īpašuma tirgu, politikas dividenžu atsaukšana no sadzīves tehnikas tirgus un sarežģītā makro importa un eksporta vide, EPS tirgus pieprasījums ir pakļauts spiedienam. Neskatoties uz to, ka bagātīgie stirola resursi un plaši izplatītais pieprasījums pēc dažādām kvalitatīvām precēm kopā ar salīdzinoši zemiem nozares ienākšanas barjerām joprojām tiek uzsākta jauna EPS ražošanas jauda. Tomēr, ņemot vērā grūtības, lai saskaņotu pakārtoto pieprasījuma pieaugumu, “involūcijas” parādība vietējā EPS nozarē var turpināt pieaugt.

Runājot par PS tirgu, lai gan kopējā ražošanas jauda ir sasniegusi 7,24 miljonus tonnu, nākamajos gados PS plāno pievienot aptuveni 2,41 miljonu tonnu gadā jaunu ražošanas jaudu, sasniedzot kopējo ražošanas jaudu 9,65 miljoni tonnu gadā. Tomēr, ņemot vērā slikto PS efektivitāti, ir sagaidāms, ka daudzas jaunas ražošanas jaudas būs grūti sākt ražošanu savlaicīgi, un lēnais pakārtotais patēriņš vēl vairāk palielinās pārmērīgas piegādes spiedienu.

Tirdzniecības plūsmas ziņā pagātnē stirols no Amerikas Savienotajām Valstīm, Tuvajiem Austrumiem, Eiropā un Dienvidaustrumu Āzijā plūda uz Ziemeļaustrumu Āziju, Indiju un Dienvidameriku. Tomēr 2022. gadā tirdzniecības plūsmās bija dažas izmaiņas, galvenajiem eksporta galamērķiem kļuva par Tuvajiem Austrumiem, Ziemeļameriku un Dienvidaustrumu Āziju, savukārt galvenās pieplūdes teritorijas bija Ziemeļaustrumu Āzija, Indija, Eiropa un Dienvidamerika. Tuvo Austrumu reģions ir pasaulē lielākais stirola produktu eksportētājs ar galvenajiem eksporta virzieniem, ieskaitot Eiropu, Ziemeļaustrumu Āziju un Indiju. Ziemeļamerika ir pasaulē otrais lielākais stirola produktu eksportētājs, un lielākā daļa ASV piegādes tiek eksportēti uz Meksiku un Dienvidameriku, bet pārējie tiek nosūtīti uz Āziju un Eiropu. Dienvidaustrumu Āzijas valstis, piemēram, Singapūra, Indonēzija un Malaizija, eksportē arī noteiktus stirola produktus, galvenokārt uz Ziemeļaustrumu Āziju, Dienvidāziju un Indiju. Ziemeļaustrumu Āzija ir lielākais stirola importētājs pasaulē, un galvenās importētājvalstis ir Ķīna un Dienvidkoreja. Tomēr pēdējos divos gados, nepārtraukti palielinoties Ķīnas stirola ražošanas jaudai un milzīgajām izmaiņām starptautiskajā reģionālajā cenu starpībā, Ķīnas eksporta pieaugums ir ievērojami palielinājies, apgrieztā arbitrāžas iespējas Dienvidkorejā, Ķīna ir palielinājusies , un okeāna transports ir paplašinājies arī uz Eiropu, Türkiye un citām vietām. Lai arī Dienvidāzijas un Indijas tirgos ir liels pieprasījums pēc stirola, tie pašlaik ir svarīgi stirola produktu importētāji etilēna resursu trūkuma dēļ un mazāk stirola augu.

Nākotnē Ķīnas stirola rūpniecība konkurēs ar importu no Dienvidkorejas, Japānas un citām vietējā tirgus valstīm un pēc tam sāks konkurēt ar citiem preču avotiem tirgos ārpus Ķīnas cietzemes. Tas novedīs pie pārdales pasaules tirgū.