Epoksīda propāna kopējā ražošanas jauda ir gandrīz 10 miljoni tonnu!

Pēdējo piecu gadu laikā epoksīda propāna ražošanas jaudu izmantošanas līmenis Ķīnā lielākoties ir saglabājies virs 80%. Tomēr kopš 2020. gada ražošanas jaudu izvietošanas temps ir paātrinājies, kas ir novedis arī pie importa atkarības samazināšanās. Paredzams, ka nākotnē, pievienojoties jaunām ražošanas jaudām Ķīnā, epoksīda propāns pilnībā aizstās importu un, iespējams, tiks eksportēts.

Saskaņā ar Luft un Bloomberg datiem, 2022. gada beigās epoksīdsveķu propāna globālā ražošanas jauda bija aptuveni 12,5 miljoni tonnu, galvenokārt koncentrējoties Ziemeļaustrumāzijā, Ziemeļamerikā un Eiropā. No tām Ķīnas ražošanas jauda ir sasniegusi 4,84 miljonus tonnu, kas veido gandrīz 40%, ieņemot pirmo vietu pasaulē. Paredzams, ka laikā no 2023. līdz 2025. gadam jaunā epoksīdsveķu propāna globālā ražošanas jauda koncentrēsies Ķīnā, un gada pieauguma temps pārsniegs 25%. Līdz 2025. gada beigām Ķīnas kopējā ražošanas jauda sasniegs tuvu 10 miljoniem tonnu, un globālā ražošanas jauda veidos vairāk nekā 40%.

Runājot par pieprasījumu, epoksīda propāna ražošanas nozare Ķīnā galvenokārt tiek izmantota poliētera poliolu ražošanai, veidojot vairāk nekā 70 %. Tomēr poliētera poliolu ražošana ir nonākusi pārprodukcijas situācijā, tāpēc lielāka produkcija ir jāpārnes uz eksportu. Mēs atklājām augstu korelāciju starp jaunu enerģijas transportlīdzekļu ražošanu, mēbeļu mazumtirdzniecību un eksporta apjomu, kā arī propilēnoksīda kumulatīvo šķietamo pieprasījumu salīdzinājumā ar to pašu periodu pagājušajā gadā. Augustā mēbeļu mazumtirdzniecības apjomi un jaunu enerģijas transportlīdzekļu kumulatīvā ražošana bija veiksmīga, savukārt mēbeļu kumulatīvais eksporta apjoms salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu turpināja samazināties. Tāpēc labie mēbeļu iekšzemes pieprasījuma un jaunu enerģijas transportlīdzekļu rādītāji īstermiņā joprojām veicinās epoksīda propāna pieprasījumu.

Ievērojams stirola ražošanas jaudas pieaugums un saasināšanās konkurence

Stirola rūpniecība Ķīnā ir sasniegusi nobriedušu posmu ar augstu tirgus liberalizācijas pakāpi un bez acīmredzamiem nozares ienākšanas šķēršļiem. Ražošanas jaudu sadalījumu galvenokārt veido lieli uzņēmumi, piemēram, Sinopec un PetroChina, kā arī privāti uzņēmumi un kopuzņēmumi. 2019. gada 26. septembrī stirola fjūčeri tika oficiāli kotēti un tirgoti Daliaņas preču biržā.

Kā galvenajam posmam augšupējā un lejupējā rūpniecības ķēdē, stirolam ir svarīga loma jēlnaftas, ogļu, gumijas, plastmasas un citu produktu ražošanā. Pēdējos gados Ķīnas stirola ražošanas jauda un produkcija ir strauji augusi. 2022. gadā kopējā stirola ražošanas jauda Ķīnā sasniedza 17,37 miljonus tonnu, kas ir par 3,09 miljoniem tonnu vairāk nekā iepriekšējā gadā. Ja plānotās ierīces varēs nodot ekspluatācijā saskaņā ar grafiku, kopējā ražošanas jauda sasniegs 21,67 miljonus tonnu, kas ir par 4,3 miljoniem tonnu vairāk.

Laikā no 2020. līdz 2022. gadam Ķīnas stirola ražošana sasniedza attiecīgi 10,07 miljonus tonnu, 12,03 miljonus tonnu un 13,88 miljonus tonnu; importa apjoms ir attiecīgi 2,83 miljoni tonnu, 1,69 miljoni tonnu un 1,14 miljoni tonnu; eksporta apjoms ir attiecīgi 27 000 tonnu, 235 000 tonnu un 563 000 tonnu. Pirms 2022. gada Ķīna bija stirola neto importētāja, bet stirola pašpietiekamības līmenis Ķīnā 2022. gadā sasniedza pat 96 %. Paredzams, ka līdz 2024. vai 2025. gadam importa un eksporta apjoms sasniegs līdzsvaru, un Ķīna kļūs par stirola neto eksportētāju.

Runājot par pakārtoto patēriņu, stirols galvenokārt tiek izmantots tādu produktu kā PS, EPS un ABS ražošanai. Starp tiem PS, EPS un ABS patēriņa proporcijas ir attiecīgi 24,6%, 24,3% un 21%. Tomēr PS un EPS ilgtermiņa jaudu izmantošana ir nepietiekama, un pēdējos gados jaunās jaudas ir bijušas ierobežotas. Turpretī ABS pieprasījums ir pastāvīgi palielinājies, pateicoties koncentrētam ražošanas jaudu sadalījumam un ievērojamai nozares peļņai. 2022. gadā ABS ražošanas jauda vietējā tirgū ir 5,57 miljoni tonnu. Turpmākajos gados ABS plāno palielināt ražošanas jaudu par aptuveni 5,16 miljoniem tonnu gadā, sasniedzot kopējo ražošanas jaudu 9,36 miljoni tonnu gadā. Līdz ar šo jauno ierīču ražošanu paredzams, ka ABS patēriņa īpatsvars pakārtotajā stirola patēriņā nākotnē pakāpeniski palielināsies. Ja plānoto pakārtoto ražošanu izdosies veiksmīgi sasniegt, paredzams, ka ABS 2024. vai 2025. gadā varētu apsteigt EPS kā lielāko stirola pakārtoto produktu.

Tomēr vietējā EPS tirgū ir novērojama pārprodukcija ar izteiktām reģionālām pārdošanas iezīmēm. COVID-19, valsts nekustamā īpašuma tirgus regulēšanas, politikas dividenžu izņemšanas no sadzīves tehnikas tirgus un sarežģītās makro importa un eksporta vides ietekmē EPS tirgus pieprasījums ir pakļauts spiedienam. Tomēr, pateicoties bagātīgajiem stirola resursiem un plašajam pieprasījumam pēc dažādām kvalitatīvām precēm, kā arī relatīvi zemajiem nozares ienākšanas šķēršļiem, turpina tikt uzsākta jaunu EPS ražošanas jaudu ieviešana. Tomēr, ņemot vērā grūtības nodrošināt pieprasījuma pieaugumu lejupējā tirgū, "involūcijas" fenomens vietējā EPS nozarē var turpināt saasināties.

Runājot par PS tirgu, lai gan kopējā ražošanas jauda ir sasniegusi 7,24 miljonus tonnu, turpmākajos gados PS plāno pievienot aptuveni 2,41 miljonu tonnu gadā jaunas ražošanas jaudas, sasniedzot kopējo ražošanas jaudu 9,65 miljonus tonnu gadā. Tomēr, ņemot vērā PS slikto efektivitāti, paredzams, ka daudzām jaunām ražošanas jaudām būs grūti uzsākt ražošanu savlaicīgi, un lēnais lejupējais patēriņš vēl vairāk palielinās pārprodukcijas spiedienu.

Runājot par tirdzniecības plūsmām, agrāk stirols no Amerikas Savienotajām Valstīm, Tuvajiem Austrumiem, Eiropas un Dienvidaustrumāzijas plūda uz Ziemeļaustrumāziju, Indiju un Dienvidameriku. Tomēr 2022. gadā tirdzniecības plūsmās bija dažas izmaiņas, un par galvenajiem eksporta galamērķiem kļuva Tuvie Austrumi, Ziemeļamerika un Dienvidaustrumāzija, savukārt galvenās ieplūdes zonas bija Ziemeļaustrumāzija, Indija, Eiropa un Dienvidamerika. Tuvo Austrumu reģions ir pasaulē lielākais stirola produktu eksportētājs, un tā galvenie eksporta virzieni ir Eiropa, Ziemeļaustrumāzija un Indija. Ziemeļamerika ir pasaulē otrā lielākā stirola produktu eksportētāja, un lielākā daļa ASV piegādes tiek eksportēta uz Meksiku un Dienvidameriku, bet pārējā daļa tiek nosūtīta uz Āziju un Eiropu. Arī Dienvidaustrumāzijas valstis, piemēram, Singapūra, Indonēzija un Malaizija, eksportē noteiktus stirola produktus, galvenokārt uz Ziemeļaustrumāziju, Dienvidāziju un Indiju. Ziemeļaustrumāzija ir pasaulē lielākā stirola importētāja, un galvenās importētājvalstis ir Ķīna un Dienvidkoreja. Tomēr pēdējo divu gadu laikā, nepārtraukti strauji paplašinoties Ķīnas stirola ražošanas jaudai un milzīgajām izmaiņām starptautiskajā reģionālajā cenu atšķirībā, Ķīnas eksporta pieaugums ir ievērojami palielinājies, ir palielinājušās reversās arbitrāžas iespējas ar Dienvidkoreju, Ķīnu, un ir paplašinājušies arī okeāna pārvadājumi uz Eiropu, Turkiju un citām vietām. Lai gan Dienvidāzijas un Indijas tirgos ir liels pieprasījums pēc stirola, tie pašlaik ir nozīmīgi stirola produktu importētāji etilēna resursu trūkuma un mazāka stirola rūpnīcu skaita dēļ.

Nākotnē Ķīnas stirola rūpniecība vietējā tirgū konkurēs ar importu no Dienvidkorejas, Japānas un citām valstīm un pēc tam sāks konkurēt ar citiem preču avotiem tirgos ārpus Ķīnas kontinentālās daļas. Tas novedīs pie pārdales pasaules tirgū.